2008年，世界金融危机的爆发使得资本市场“泥沙俱下”，也让“错位”许久的保险产品有机会“冷静”回归。主打投资功能的投资连结险（以下简称投连险）逐渐淡出视野，万能险结算利率普遍下降，兼具储蓄和保障功能的分红险重新成为主流。

    投连险歇了分红险火了

    2007年，多家保险公司纷纷推出投连险产品。随着投连险投资账户收益和基金净值一样往“蹿”，投连险迅速成为当年寿险产品的重要产品。但到了2008年，A股市场由牛转熊，投连险收益一路缩水，部分产品亏损甚至超过50%，投连险逐渐被“遗弃”。其实，这已经不是投连险第一轮沉浮，早在2000年，国内保险市场首次出现投连险，在经历了短暂的辉煌后，由于资本市场进入漫长熊市，投连险很快遭遇重创。

    “从去年下半年开始，监管部门、保险公司和投保人都意识到熊市中投连险潜在的巨大风险，投连险市场急剧萎缩，同时保监会也开始引导寿险产品回归注重保障功能，各保险公司开始主推分红险。”在投连险风光不再、万能险结算利率普降的情况下，作为投资类保险中最为稳健的一款产品——分红险，由于与资本市场挂钩较小，固定收益部分和享有的保障能够继续得到保证，从去年年底开始重新走俏市场。

    保障功能回归

    在遭遇了去年资本市场的转折后，寿险市场也出现了拐点。2月9日，保监会下发《关于加快业务结构调整进一步发挥保险保障功能的指导意见》，引导寿险行业发展风险保障型、长期储蓄型业务。今年3月15日起，保险公司委托银行代理销售投连险的应严格限制在银行理财中心和理财柜台销售，不得通过银行储蓄柜台销售。此举主要是为防止银保销售人员将保险产品作为银行理财产品销售，误导投资者。“监管部门通过陆续出台一系列监管手段在行业内掀起‘回归保障’之风。”

    “作为当前主流产品，在具备储蓄投资功能的同时，今年分红险产品明显提升了保障功能。”中国人寿金华分公司培训部科长柯伟贞告诉记者，投保人投保该公司的瑞鑫两全分红保险可享受到的保障包括，三倍基本保额的重大疾病保险金和生命保障金；每三年可享受基本保额8%的生存金；如一生平安，被保险人年满80周岁时还将获得三倍基本保额的高额祝寿养老金等。

    保险理念仍需改变

    寿险品种的走红或沉寂看似由资本市场的走势决定，但实际上和保险公司的营销策略、投保人的保险理念也有关系。

    另外，随着新医改方案的推出，医保和商业保险之间的定位也需要投保人明晰。根据新医改方案规划，“居民看病的自付费比例会逐步降低，社保大病医疗保险‘封顶线’将从原城乡居民年收入的4倍提高至6倍”。建行金华分行理财师包康平表示，目前市民对商业保险的认识并不深刻，总以为“有了医保，就不用买商业保险了”，随着社保医疗范围将进一步扩大，商业保险将有可能遭到更多的拒绝。不过，需要注意的是，新医改方案中也提到，“鼓励企业和个人通过参加商业保险及多种形式的补充保险解决基本医疗保障之外的需求”。对此，包康平认为，“这说明商业保险是医保的重要补充部分，也是家庭资产配置的重要组成部分。